미스토홀딩스

2025년 4분기

• 증권가에서는 4분기 연결 기준 매출액을 약 8,707억 원, 영업이익은 약 144억 원으로 추정하며 전년 동기 대비 흑자 전환에 성공할 것으로 전망했다. 미국 법인의 구조조정 효과가 본격적으로 나타나면서 적자 폭이 크게 줄고, 미스토 부문 단독으로도 흑자 전환이 예상되는 등 실적 개선의 그림이 뚜렷해졌다는 분석이다.

• 자회사 아쿠쉬네트는 4분기 매출이 전년 대비 7.2% 증가한 4억 7,720만 달러를 기록했으나, 부채 상환 관련 비용과 이자 비용 증가로 인해 3,490만 달러의 순손실을 기록하며 적자 전환했다. 다만, 주력 제품인 타이틀리스트 골프 클럽 매출이 19.5% 성장하는 등 핵심 비즈니스의 경쟁력은 여전히 굳건함을 보여주었다.

• 연간 실적 목표였던 매출 4조 4,000억 원과 영업이익률 11%를 조기에 달성할 것으로 예상되며, 2026년의 주요 과제는 본격적인 수익성 개선이 될 것이라는 전망이 지배적이다.

2025년 3분기

• 연결 기준 매출 1조 882억 원, 영업이익 1,319억 원을 기록하며 전년 동기 대비 각각 3.7%, 41.2% 증가하는 안정적인 성장세를 이어갔다. 미스토 부문의 흑자 전환과 아쿠쉬네트의 견조한 성장이 실적을 쌍끌이했으며, 특히 미국 사업 구조조정 효과로 수익성이 크게 개선되었다.

• 미스토 부문은 배우 한소희를 모델로 기용한 효과와 '에샤페' 시리즈 등 신제품의 인기에 힘입어 2030 소비자들로부터 긍정적인 반응을 얻었으며, 온라인 매출이 26.9% 증가하는 성과를 보였다.

• 아쿠쉬네트 부문은 매출 9,076억 원으로 전년 대비 7.5% 성장했으며, 주력 제품인 'Pro V1' 골프공 시리즈와 신규 출시된 T-시리즈 아이언의 판매 호조가 성장을 견인했다.

2025년 2분기

• 연결 기준 매출 1조 2,277억 원, 영업이익 1,819억 원으로 전년 동기 대비 각각 4.5%, 29.8% 증가하며 시장 기대치를 상회하는 호실적을 기록했다. 아쿠쉬네트의 안정적인 실적과 더불어, 부진했던 미스토 부문 영업이익이 341억 원으로 흑자 전환하며 실적 개선을 이끌었다.

• 미스토 부문은 '에샤페', '페이토' 등 히트 상품 발굴에 주력하고, 명동에 콘셉트 스토어를 오픈하며 글로벌 고객과의 접점을 확대한 것이 주효했다. 또한, '마리떼 프랑소와 저버'의 중국 상하이 매장 오픈 등 K-패션 브랜드의 중화권 유통 사업이 본격적인 성장 궤도에 올랐다.

• 아쿠쉬네트 부문은 미국 관세 정책 변화 등 외부 불확실성에도 불구하고, Pro V1 골프공과 클럽, 기어 등 전 제품군에 걸친 견조한 수요 덕분에 전년 대비 7.9% 성장한 1조 114억 원의 매출을 달성했다.

2025년 1분기

• 소비 경기 부진에도 불구하고 브랜드력 확장에 힘입어 전년 대비 7% 성장하는 모습을 보였다. 이는 정부의 내수 소비 활성화 정책과 맞물려 하반기 실적에 대한 기대감을 높이는 요소로 작용했다.

• 특히 휠라 외 K-인디 브랜드의 중국 유통 사업이 괄목할 만한 성장을 보였는데, 해당 부문 매출액은 전년 대비 120% 급증한 324억 원을 기록했다. 이는 중국 내 K-패션의 인기가 높아지는 가운데, 동사가 유통하는 '마르디 메크르디'가 티몰 618 행사에서 신규 브랜드 2위를 차지하는 등 성공적으로 시장에 안착한 덕분이다.

• 미국 법인의 구조조정 효과가 아직 완전히 반영되지 않았음에도 불구하고 선방한 실적을 거두었으며, 하반기로 갈수록 구조조정 효과가 가시화될 것이라는 기대가 형성되었다.