코디

• 국내외 다양한 화장품 브랜드사로부터 주문을 받아 제품을 개발하고 생산해주는 OEM/ODM 비즈니스를 핵심으로 한다. 특히 인디 브랜드를 포함한 폭넓은 고객사를 확보하고 있으며, 고객사의 최종 수요처는 일본 비중이 30% 이상을 차지할 정도로 해외 시장에서도 경쟁력을 입증하고 있다.

• 자회사로 화장품 용기 전문 제조업체 '이노코스텍'을 두고 있어, 화장품 내용물 생산부터 용기 제작까지 수직계열화를 통한 시너지를 창출한다. 이는 고객사의 니즈에 신속하게 대응하고 원가 경쟁력을 확보하는 데 유리한 구조로 작용한다.

• 기존의 파우더 제품 중심에서 벗어나 틴트, 선케어 등 고수익성 제품군으로 포트폴리오를 다각화하며 수익성 개선에 나서고 있다. 이는 시장 트렌드 변화에 유연하게 대응하고 기업의 이익 체력을 강화하려는 전략적 움직임으로 풀이된다.

• K-뷰티의 글로벌 위상이 높아지면서 국내 화장품 브랜드들이 해외 시장으로 영토를 확장함에 따라, 이들의 제품 생산을 담당하는 OEM/ODM 기업들의 동반 성장이 기대되는 산업이다. 특히 소규모 인디 브랜드의 약진은 다품종 소량 생산에 강점을 가진 ODM 기업에게 새로운 기회가 되고 있다.

• 과거에는 중국 시장 의존도가 절대적이었으나, 최근에는 일본, 북미, 동남아 등지로 수출 시장이 다변화되는 추세다. 이에 따라 현지 맞춤형 제품 개발 능력과 글로벌 규제에 대응할 수 있는 역량을 갖춘 기업들이 시장에서 더욱 부각받고 있다.

• 브랜드와 제조사의 경계가 허물어지면서, 단순 생산을 넘어 트렌드를 선도하는 제품 기획 및 개발 역량을 갖춘 ODM 기업의 중요성이 날로 커지고 있다. 이는 기술력과 생산 능력을 동시에 갖춘 기업에게는 시장 지배력을 강화할 수 있는 절호의 기회로 작용한다.

2025년 4분기

• 2025년 연간 실적 공시에 따르면, 연간 매출액은 765억 원으로 전년 대비 2.4% 소폭 감소했으나, 원가절감 노력 등에 힘입어 영업이익은 37.5억 원으로 143.2% 증가하며 수익성이 크게 개선된 모습을 보였다.

• 당기순이익은 52.5억 원을 기록하여 전년 대비 767.9%라는 큰 폭의 증가율을 보였는데, 이는 이자비용 감소 및 이연법인세 효과 등이 반영된 결과다.

• 4분기 실적만 따로 공시되지는 않았지만, 3분기까지의 누적 실적을 고려하면 4분기에도 안정적인 이익 창출 기조를 이어간 것으로 추정된다.

2025년 3분기

• 3분기 매출액은 168억 원을 기록하며 시장의 기대치에는 다소 미치지 못했으나, 꾸준한 외형을 유지하려는 노력이 엿보인다.

• 해당 분기 순이익은 약 2.8억 원으로, 비록 크지 않은 규모지만 흑자 기조를 이어갔다는 점에서 긍정적으로 평가할 수 있다.

• 전반적으로 폭발적인 성장세는 다소 둔화되었지만, K-뷰티 시장의 성장과 함께 안정적인 사업 기반을 다져가는 과정으로 해석된다.

2025년 2분기

• 2분기에는 220억 원의 매출액을 기록하며 1분기의 성장세를 이어가는 모습을 보였다.

• 영업이익과 순이익 역시 흑자를 기록하며 안정적인 수익 구조를 구축하고 있음을 증명했으며, 특히 순이익은 약 14억 원을 달성했다.

• 최대주주 변경 이후 신규 고객사 확보와 기존 고객사와의 관계 강화를 통해 실적 턴어라운드를 본격화하는 구간으로, 시장의 신뢰를 회복하는 중요한 시기였다.

2025년 1분기

• 연결 기준 매출액 232억 원, 영업이익 20억 원을 달성하며 역대 최대 분기 실적을 기록, 시장에 '어닝 서프라이즈'를 선사했다.

• 전년 동기 대비 매출은 28.9%, 영업이익은 무려 1227.7% 급증했으며, 당기순이익은 16억 원으로 흑자 전환에 성공하며 극적인 턴어라운드를 알렸다.

• 기존 고객사의 안정적인 수요에 더해 신규 인디 브랜드 고객사의 성공적인 시장 안착이 실적을 견인했으며, 자회사 이노코스텍의 흑자 전환도 연결 실적에 긍정적인 영향을 미쳤다.