동일기연

• 핵심 기술인 전기적 노이즈 감쇄 기술과 압전 세라믹 기술을 기반으로 전자부품과 산업용 제품을 생산 및 판매하는 B2B 사업 모델을 가지고 있다. 주요 매출은 EMI 필터를 포함한 전자부품 부문에서 발생하며, 삼성전자, LG전자 등 국내외 유수의 기업들을 고객사로 확보하고 있다.

• 단순히 부품을 공급하는 것을 넘어, 고객사의 EMI 대책 관련 기술 지원까지 제공하며 강력한 파트너십을 구축하고 있다. 소량 다품종 생산 체계를 갖추어 다양한 고객의 요구에 유연하게 대응할 수 있는 맞춤형 제조 생산 능력이 강점이다.

• 기존의 전자부품 사업 외에도 압전세라믹 기술을 활용한 의료기기, 환경 솔루션, 산업용 센서 등 새로운 시장을 적극적으로 개척하고 있다. 특히, 자회사 동일비전을 통해 머신 비전 카메라 및 소프트웨어 국산화에 성공하며 공장 자동화 솔루션 분야로 사업 영역을 확대하고 있다.

• 5G 상용화, 사물인터넷(IoT) 기기 확산, 자율주행차 및 전기차 시장의 성장은 전자부품 산업의 꾸준한 수요 증가를 견인하는 핵심 동력으로 작용하고 있다. 특히 AI 기술 발전은 고성능 반도체 및 관련 전자부품의 수요를 폭발적으로 증가시키며 시장 성장을 가속화하고 있다.

• 과거에는 글로벌 공급망에 대한 의존도가 높았으나, 최근 지정학적 리스크와 공급망 불안정성이 대두되면서 주요국들은 자국 내 생산시설을 확보하려는 리쇼어링 및 니어쇼어링 경향을 보이고 있다. 이는 국내 전자부품 기업들에게 새로운 기회 요인으로 작용할 수 있다.

• 기술 발전 속도가 매우 빠르고 경쟁이 치열하기 때문에, 지속적인 연구개발(R&D)을 통한 신기술 확보와 제품 포트폴리오 다각화가 기업의 생존과 성장을 위한 필수 과제로 꼽힌다. 이에 따라 기업들은 기존 주력 제품의 성능을 향상시키는 동시에 미래 유망 산업에 대응할 수 있는 신사업 발굴에 적극적으로 나서고 있다.

동일기연의 역사는 압전 세라믹 기술에 대한 뚝심 있는 투자와 맞닿아있다. 1997년 외환 위기로 모두가 어려웠던 시절, 과감하게 한국트로닉스를 인수하며 세라믹 사업에 본격적으로 뛰어들었다. 이는 당시 주력이었던 EMI 필터 사업을 넘어 새로운 성장 동력을 확보하기 위한 신의 한 수로 평가받는다. 이후 꾸준한 연구개발을 통해 자체 압전 세라믹 소재를 개발하고, 이를 응용해 초음파 센서, 의료기기 등 다양한 고부가가치 제품을 선보이며 기술적 해자를 구축했다. 이러한 노력은 동일기연이 단순 부품 제조업체를 넘어 첨단 소재 기술 기업으로 발돋움하는 중요한 발판이 되었다.

최근 동일기연은 '이노아이(inno-eye)'라는 브랜드로 머신 비전 사업에 박차를 가하고 있다. 이는 공장 자동화의 핵심 기술로, 사람의 눈을 대신해 카메라와 소프트웨어가 제품의 불량을 검사하고 생산 공정을 제어하는 역할을 한다. 특히 고성능 프로세서를 탑재해 검사 속도를 획기적으로 높이고, AI 기반 이미지 분석 기술을 도입하여 검사의 정확도를 높인 것이 특징이다. 외산 장비가 주를 이루던 머신 비전 시장에서 국산화에 성공하며 가격 경쟁력까지 확보해, 국내 제조업의 스마트 팩토리 전환을 앞당기는 데 기여하고 있다.

• [기대] 2025년 10월, 약 47억 원 규모의 자사주를 취득 후 소각하기로 결정하면서 주주가치 제고에 대한 기대감이 높아졌다. 해당 공시가 발표된 직후 주가는 상한가를 기록하는 등 시장의 반응은 뜨거웠다. 자사주 매입 및 소각은 유통 주식 수를 줄여 주당순이익(EPS)을 높이는 효과가 있어 대표적인 주주환원 정책으로 꼽힌다.

• [기대] 2026년 2월, 1주당 500원의 현금배당을 결정하며 꾸준한 주주환원 의지를 보여주고 있다. 이는 시가배당율 3.06%에 해당하는 금액으로, 총액은 약 17억 원 규모이다.

• [우려] 2025년 연간 실적이 매출 감소와 영업이익 적자 전환으로 나타나면서 회사의 수익성에 대한 우려가 제기되고 있다. 매출액 감소에 따라 매출원가와 판매관리비 부담이 커진 점이 주요 원인으로, 본업인 전자부품 사업의 성장세 둔화가 우려되는 대목이다. 다만, 보유 금융자산 평가이익의 영향으로 당기순이익은 큰 폭으로 증가했다.

2025년 4분기

• 2025년 연간 실적 공시에 따르면, 하반기로 갈수록 실적 부담이 가중된 것으로 추정된다. 연간 영업손실이 약 6,200만 원임을 감안할 때, 하반기 수익성 악화가 영향을 미친 것으로 보인다.

• 연간 매출액은 215.5억 원으로 전년 대비 10.6% 감소했으며, 이는 주력 사업인 EMI 필터 등의 전방산업 수요 둔화에 따른 영향으로 풀이된다.

• 그럼에도 불구하고, 보유 금융자산 평가이익이 반영되면서 연간 당기순이익은 65.5억 원을 기록, 전년 대비 744.8% 급증하는 모습을 보였다. 이는 본업의 부진을 금융 수익으로 만회한 형태로, 사업 자체의 펀더멘털 개선은 과제로 남았다.

2025년 3분기

• 2025년 3분기 누적 실적을 구체적으로 발표하지는 않았으나, 연간 실적이 부진했던 점으로 미루어 3분기 역시 전방산업의 수요 부진 영향을 받았을 것으로 추정된다.

• 10월부터 자사주 매입을 시작하며 주가 부양 및 주주가치 제고에 나선 것은, 부진한 실적 흐름 속에서 투자 심리를 개선하기 위한 노력의 일환으로 해석될 수 있다.

• 자동차 전장, 산업용 설비 등 새로운 시장으로의 제품 공급을 확대하고 있으나, 아직까지는 가전 시장의 업황에 더 큰 영향을 받는 구조로 보인다.

2025년 2분기

• 2025년 상반기까지는 EMI 필터 및 세라믹 기반 부품이 전체 매출의 80% 이상을 차지하며 안정적인 사업 구조를 유지했다.

• 전통적인 가전제품 시장 외에 자동차, 산업용 기기 등으로 사업 다각화를 꾸준히 추진하고 있으며, 이는 장기적인 성장 동력 확보를 위한 긍정적인 시도로 평가된다.

• 다만 글로벌 경기 둔화의 영향으로 상반기 실적 역시 전년 대비 뚜렷한 성장세를 보이지는 못한 것으로 추정되며, 이는 연간 실적 부진의 배경이 되었다.

2025년 1분기

• 2025년 1분기 연결 기준 매출액은 약 61억 원, 영업이익은 약 2억 원 수준을 기록하며 비교적 선방하는 모습을 보였다.

• 주요 원재료인 세라믹 커패시터, 레진 등을 일본 및 중국 등에서 수입하고 있어 원자재 가격 및 환율 변동에 따라 수익성이 영향을 받는 구조를 가지고 있다.

• 1분기 평균 가동률은 약 90%로 높은 수준을 유지했으며, 이는 안정적인 생산 능력을 보여주는 지표라 할 수 있다.

최근 주주 구성

• (주)아침해 (61.54%): 손동준 대표이사의 가족회사로 추정되는 최대주주. 동일기연의 경영권을 안정적으로 뒷받침하고 있으며, 꾸준히 장내매수를 통해 지분을 확대하는 경향을 보인다.

• 손동준 (지분율 개별 공시 확인 필요): 동일기연의 대표이사. 특수관계인으로 묶여있는 최대주주 그룹의 핵심 인물이다.

• 기타 특수관계인 (지분율 합산 공시): 손희윤, 손희성, 손희규 등 오너 일가 및 관계인들이 지분을 보유하고 있다.

• 자기주식 (변동 가능): 회사가 주가 안정 및 주주가치 제고를 위해 취득하여 보유하고 있는 주식이다. 2025년 말, 보유 중이던 자기주식 60만 주를 소각하기로 결정했다.

지분 변동 히스토리

• 2026년 1월 14일, 최대주주인 (주)아침해는 장내매수를 통해 900주를 추가 취득했다고 공시했다. 동시에 자기주식 소각으로 총 발행주식 수가 감소하면서, 아침해의 지분율은 52.56%에서 61.54%로 상승했다.

• 2025년 11월 5일, 손희성 이사가 보유 주식 21,808주를 장내에서 매도했다고 공시하여 지분율이 0.96%에서 0.43%로 감소했다.

• 2025년 10월, 최대주주 (주)아침해는 수차례에 걸쳐 장내매수를 통해 지분을 꾸준히 늘려왔으며, 이는 회사의 주가 방어 및 책임 경영 의지를 보여주는 행보로 해석된다.

• 2025년 10월 20일, 회사는 주주가치 제고를 위해 47.4억 원 규모의 자기주식 취득을 결정했다고 공시했으며, 취득 예정 기간은 2026년 1월 20일까지다.

위해동일기연전자유한공사

• 중국 산둥성 웨이하이시에 위치한 생산 법인으로, 동일기연이 단독으로 출자하여 설립했다.

• 동일기연의 주력 제품인 EMI 필터 등을 현지에서 생산하며, 원가 경쟁력을 확보하는 중요한 역할을 담당하고 있다.

• 중국 내수 시장 공략 및 글로벌 고객사로의 부품 공급을 위한 전초기지로서의 의미가 크다.

(주)새한오존

• 오존 발생기 등을 제조 및 판매하는 계열사로 추정되며, 동일기연의 사업 다각화의 일환으로 편입된 것으로 보인다.

• 사업자 정보에 따르면 대표자는 손희성으로, 동일기연 오너 일가가 경영에 참여하고 있다.

• 주요 사업은 통신 판매업 및 전자상거래 소매업으로 등록되어 있어, B2C 제품 판매에 주력할 가능성이 있다.

(주)동일비전

• 머신비전 솔루션 전문 개발 자회사로, 스마트 팩토리 구축에 필수적인 비전 검사 시스템을 공급한다.

• 고가의 외산 제품이 주를 이루는 머신비전 시장에서 자체 개발한 소프트웨어와 카메라를 통해 가격 경쟁력을 확보하고 국내 시장을 공략하고 있다.

• 자동차, 전자, 식음료, 제약 등 다양한 산업 분야에 적용 가능한 'inno-eye' 브랜드를 통해 사업을 확장하고 있다.

• (경쟁) 국내외 EMI 필터 제조사: 최근 한 매체에서 동일기연을 국내 1위 EMI 필터 제조사로 언급했으나, 비상장 중소기업들을 포함한 정확한 시장 점유율 데이터는 확인이 어렵다. 글로벌 시장에서는 일본의 TDK, Murata 등이 강력한 경쟁자로 자리 잡고 있다.

• (경쟁) 신기술 개발 스타트업: 최근 스타트업 '이엠코어텍'이 기존의 수동형 EMI 필터의 단점을 개선한 능동형 EMI 필터 기술을 개발하며 주목받고 있다. 이는 향후 시장 판도를 바꿀 수 있는 잠재적 위협 요인이자, 기술 협력의 대상이 될 수도 있다.

• (협력) 주요 대기업 고객사: 삼성전자, LG전자 등 국내 유수의 대기업들과 오랜 기간 협력 관계를 유지하며 공동으로 제품을 개발해왔다. 이는 안정적인 매출 기반이자 회사의 기술력을 입증하는 레퍼런스 역할을 한다.

• 2026년 2월 24일: 보통주 1주당 500원의 현금 결산배당 결정.

• 2026년 2월 11일: 2025년 연간 연결실적 발표. 매출액 215.5억 원, 영업손실 6,185만 원(적자전환), 당기순이익 65.5억 원.

• 2026년 1월 14일: 최대주주 (주)아침해, 900주 장내매수 및 자기주식 소각에 따른 지분율 변동(61.54%) 공시.

• 2025년 12월 22일: 이사회 결의를 통해 보유 자기주식 60만 주 소각 결정.

• 2025년 11월 5일: 손희성 이사, 보유주식 21,808주 장내매도 공시.

• 2025년 10월 20일: 주주가치 제고를 위한 47.4억 원 규모 자기주식취득 신탁계약 체결 결정. 해당 공시 이후 주가 상한가 기록.

• 2025년 8월 13일: 2025년 반기보고서 제출.