1.실적 리뷰
2025년 4분기
2025년 4분기 실적은 아직 발표되지 않았으나, 3분기까지의 누적 매출이 이미 창사 이래 최대치를 기록한 만큼 연간 최대 실적 달성이 확실시되는 분위기다. 4분기에도 자회사 지놈케어의 안정적인 실적과 CTC 기반 서비스의 꾸준한 성장이 이어질 것으로 전망된다.
항암제 내성 극복 및 전이 억제를 위한 전임상 CTC 분석 통합 솔루션을 새롭게 선보이는 등 신규 서비스 론칭을 통한 추가적인 매출 성장이 기대된다. 특히 연말과 연초에 제약사들의 연구개발 프로젝트가 집중되는 경향이 있어 관련 수주가 증가했을 가능성이 있다.
지속적인 매출 성장에도 불구하고 아직 영업이익 흑자 전환을 달성하지 못한 점은 과제로 남아있다. 연구개발비 등 비용 통제와 수익성 개선이 4분기 실적의 주요 관전 포인트가 될 것이다.
2025년 3분기
2025년 3분기 누적 연결 기준 매출 195억 원을 달성하며, 전년 동기 대비 266.4% 증가한 창사 이래 최대 실적을 기록했다. 이는 2023년 3분기 누적 매출과 비교하면 약 740%나 성장한 수치로, 폭발적인 성장세를 입증했다.
실적 호조의 일등 공신은 2024년 인수한 자회사 '지놈케어'로, 비침습적 산전검사(NIPT) 등 난임 솔루션 분야에서 높은 시장 점유율을 기록하며 연결 실적을 견인했다. 이는 M&A를 통한 성공적인 사업 다각화의 대표적인 사례로 평가받고 있다.
조달청 공공 사업 수주에 성공하며 공공 시장 진출의 발판을 마련했으며, 이는 향후 안정적인 매출 확보에 기여할 것으로 기대된다. 또한, 일본 국립암센터와의 국제 연구 프로젝트 참여를 통해 CTC 기술의 글로벌 신뢰도를 확보해나가고 있다.
2025년 2분기
2025년 1분기에 이어 2분기에도 성장세를 지속하며 상반기 호실적을 이끌었다. 1분기 역대 최고 분기 실적 달성 이후에도 꾸준한 실적 개선이 이루어지고 있음을 보여주었다.
상반기 매출이 전년 대비 498% 급증하며 시장의 주목을 받았고, 이는 주가에도 긍정적인 모멘텀으로 작용했다. 적자 규모도 줄어들면서 2025년 연간 흑자 전환에 대한 기대감을 높이는 계기가 되었다.
핵심 사업인 CTC 기반 액체생검 플랫폼의 상업화가 본격적인 궤도에 오르면서, 기술력뿐만 아니라 실적으로도 기업 가치를 증명하기 시작한 시기다.
2025년 1분기
2025년 1분기 연결 기준 매출액 56억 원을 기록하며 전년 동기 대비 606% 증가, 역대 최고 분기 실적을 경신했다. 이는 글로벌 전략 시장인 미국과 일본에서의 사업 기반 강화와 자회사 지놈케어의 고성장이 맞물린 결과다.
특히 미국과 일본 시장에서의 성과가 가시화되기 시작했다는 점에서 의미가 크다. 일본 법인 설립과 미국 주요 병원과의 협력 강화 등이 실적으로 연결되기 시작한 것이다.
경영권 분쟁이라는 내부적인 악재에도 불구하고, 사업 본연의 경쟁력을 통해 시장의 우려를 일부 해소하고 성장성을 입증했다는 평가를 받았다.
2.주주 구성 및 지분 변동 히스토리
최근 주주 구성
캔디엑스홀딩스 유한회사(43.88%) 홍콩계 사모펀드(PEF) 운용사 엑셀시아캐피탈이 출자하여 설립한 법인으로, 2023년 12월 유상증자 및 주식양수도 계약을 통해 최대주주가 되었다.
전병희(8.24%) 싸이토젠의 창업자이자 전 대표이사. 2023년 12월 보유 지분 일부를 캔디엑스홀딩스에 양도하며 최대주주 자리를 넘겨주었다.
김진욱(6.79%) 주요 주주 중 한 명으로 꾸준히 지분을 보유하고 있다.
자사주 현재 공시된 자사주 보유 내역은 확인되지 않는다.
기타 소액주주(약 41.09%) 그 외 다수의 소액주주들로 구성되어 있다.
지분 변동 히스토리
2023년 12월 창업주인 전병희 대표가 캔디엑스홀딩스 유한회사에 보유 주식 일부를 양도하고, 제3자배정 유상증자를 통해 캔디엑스홀딩스가 지분 32.05%를 확보하며 최대주주로 올라섰다. 이는 CJ그룹 오너 일가가 연관된 펀드의 투자라는 점에서 시장의 큰 관심을 받았다.
2021년 12월 어센트바이오펀드가 장내매수를 통해 지분율을 20.22%까지 끌어올리며 전병희 대표를 제치고 최대주주로 등극했다. 당시 펀드의 지분 취득 목적은 '단순투자'로 공시되었으나, 이례적인 장내 매집으로 경영권 분쟁 가능성이 제기되기도 했다.
2026년 2월 최대주주인 캔디엑스홀딩스가 보유 주식 일부를 매도하여 지분율이 49.65%에서 43.88%로 감소했다. 같은 시기 전병희 창업자의 지분율도 일부 변동이 있었다.
3.타사와의 관계
경쟁관계 국내에서는 혈액 내 ctDNA(circulating tumor DNA)를 분석하는 아이엠비디엑스, 랩지노믹스 등과 액체생검 시장에서 경쟁하고 있다. 분석 대상(CTC vs ctDNA)과 주력 시장에서 차이가 있지만, 암 조기진단이라는 큰 틀에서 잠재적인 경쟁 구도를 형성하고 있다.
협력관계 신약 개발 효율성을 높이기 위해 다수의 제약·바이오 기업과 긴밀한 협력 관계를 맺고 있다. 2023년 10월에는 혁신신약 개발기업 큐리언트와 항암제 개발을 위한 MOU를 체결했으며, 마크로젠과는 CTC 단일세포 유전체 분석을 통한 정밀의료 기술 개발을 위해 협력하고 있다.
협력관계 넥스트앤바이오, 국내 대형종합병원 등과는 CTC 배양 및 항암제 감수성 테스트 관련 공동 연구를 진행하며 맞춤형 정밀의료 기술을 고도화하고 있다. 이는 동물실험을 대체할 수 있는 새로운 대안으로도 주목받고 있다.
4.공시 및 뉴스
2026년 2월 안지훈 단독대표 체제로 전환하여 경영 의사결정 속도를 높이고 CTC 기술 고도화, 바이오로봇 등 미래 성장사업 추진을 가속화한다고 밝혔다. 또한 최대주주 캔디엑스홀딩스의 지분 일부 변동이 공시되었다.
2026년 2월 오가노이드 전문기업 넥스트앤바이오 및 국내 대형병원과 협력하여 췌장암 환자 CTC 배양 및 항암제 감수성 테스트 임상을 본격화한다고 발표했다.
2025년 11월 2025년 3분기 누적 매출이 195억 원으로 창사 이래 최대 실적을 달성했다고 공시했다.
2025년 10월 휴림네트웍스 등이 제기했던 임시주총 소집허가 소송 및 전환사채 전환금지 가처분 신청이 법원에서 모두 기각되면서 약 1년간 이어진 경영권 분쟁이 종결되었다고 밝혔다.
2025년 8월 CTC 기술과 AI 기반 바이오마커 분석을 결합해 신약 개발의 모든 주기를 지원하는 통합 플랫폼을 구축하여 430조 원 규모의 글로벌 항암제 시장을 공략하겠다고 발표했다.
2025년 5월 2025년 1분기 연결 매출이 전년 동기 대비 606% 증가한 56억 원을 기록하며 역대 최고 분기 실적을 경신했다고 공시했다.
2024년 2월 미국 캘리포니아의 대형 병원인 시더스사이나이병원과 간암 환자 대상 CTC 분석을 위한 물질이전계약(MTA)을 체결하며 미국 시장 진출을 본격화했다.
2023년 12월 전병희 대표가 캔디엑스홀딩스 유한회사에 지분을 양도하고, 캔디엑스홀딩스가 제3자배정 유상증자에 참여하면서 최대주주가 변경되었다.