삼진엘앤디

• 금형 설계부터 제작, 부품 사출, 최종 조립까지 전 공정을 아우르는 일괄 생산 시스템을 구축하여 원가 경쟁력과 품질 안정성을 동시에 확보하고 있으며, 이는 고객사의 다양한 요구에 신속하게 대응할 수 있는 핵심 역량으로 작용한다.

• 주력인 디스플레이 및 2차전지 부품 사업은 삼성SDI와 같은 국내 대기업을 핵심 고객사로 확보한 B2B(기업 간 거래) 모델을 기반으로 안정적인 수익을 창출하며, 긴밀한 파트너십을 통해 차세대 제품 개발에도 참여하고 있다.

• 중국, 베트남, 멕시코 등 해외에 생산 법인을 운영하며 글로벌 공급망을 구축, 현지 생산을 통해 가격 경쟁력을 높이고 북미 등 주요 시장의 수요에 직접 대응함으로써 글로벌 부품 공급사로서의 입지를 강화하고 있다.

• 자동차, 가전, IT 기기 등 거의 모든 제조업의 기반이 되는 뿌리 산업으로, 제품의 경량화 및 소형화 트렌드에 따라 고도의 정밀도와 내구성을 요구하는 엔지니어링 플라스틱 소재의 중요성이 날로 부각되고 있다.

• 전방 산업인 전기차 및 2차전지, 의료기기 시장의 성장이 정밀 사출 부품 수요를 견인하는 핵심 동력으로 작용하고 있으며, 특히 배터리 경량화와 안전성 확보를 위한 신소재 적용 부품의 수요가 가파르게 증가하는 추세다.

• 다수의 중소기업이 경쟁하는 파편화된 시장 구조를 가지고 있으나, 최근에는 3D 프린팅 기술을 활용한 시제품 제작, AI를 접목한 스마트 공장 구축 등 디지털 전환을 통해 생산 효율성과 기술 경쟁력을 확보하려는 움직임이 활발하다.

• 전통적인 LCD 부품 사업의 성장세가 둔화되자 일찌감치 2차전지 시장으로 눈을 돌려, 삼성SDI에 원통형 배터리의 안전성과 직결되는 핵심 부품인 가스켓(Gasket)을 공급하며 시장에 성공적으로 안착했다.

• 특히 전기차와 ESS 시장의 대세로 떠오른 '21700' 규격 원통형 배터리용 가스켓 물량의 상당 부분을 책임지며 기술력을 입증했으며, 이는 향후 차세대 배터리 부품 시장을 선점하는 중요한 발판이 되고 있다.

• 최근에는 단순 부품 공급을 넘어 무정전전원장치(UPS)와 ESS용 배터리 모듈 케이스, 버스바 어셈블리(Busbar Ass'y) 등으로 사업 영역을 확장하며 2차전지 종합 부품사로의 변신을 꾀하고 있으며, 이는 회사의 실적 턴어라운드를 이끌 핵심 키로 평가받는다.

• 창업주 이경재 회장은 금성사(現 LG전자)와 삼성을 거친 엔지니어 출신 경영자로, 1987년 "부품 국산화를 통해 국가 경제에 기여하겠다"는 일념으로 회사를 설립하여 30년 넘게 회사를 이끌어 온 한국 부품 산업의 산증인이다.

• 2023년 창업주가 대표이사직을 사임하고 장남인 이명종 대표이사가 단독으로 경영을 맡게 되면서 본격적인 2세 경영 체제가 시작되었으며, 기존 사업 안정화와 함께 2차전지 등 신사업 육성에 더욱 속도를 낼 것으로 보인다.

• 이명종 대표는 책임 경영의 일환으로 꾸준히 자사주를 매입하며 지분율을 확대하고 있는데, 이는 회사의 미래 성장성에 대한 자신감의 표현이자 주주가치를 제고하려는 의지로 시장에 긍정적인 신호를 주고 있다.

• [기대] 삼성SDI의 주요 협력사로서, 차세대 원통형 배터리 시장 성장에 따른 수혜 기대감이 주가에 긍정적인 영향을 미치고 있다. 특히 삼성SDI가 차세대 원통형 배터리 생산을 본격화할 경우, 가스켓 부품을 공급하는 삼진엘앤디의 실적 개선이 기대된다.

• [기대] 기존의 부실 사업이었던 LED 조명 및 알루미늄, 마그네슘 합금 사업 등을 정리하고, 성장성이 높은 2차전지 부품 사업에 역량을 집중하면서 회사의 체질 개선 및 수익성 향상이 기대된다. 무정전전원장치(UPS) 및 에너지저장장치(ESS) 관련 부품 수주가 증가하며 배터리 부문 매출이 빠르게 성장하고 있다.

• [우려] 주력 사업이었던 LCD 부품 사업이 중국의 저가 공세와 시장 축소로 인해 지속적인 매출 감소를 겪고 있다는 점은 부담 요인으로 작용한다. 또한, 수년간 지속된 영업 손실과 순손실은 기업의 재무 건전성에 대한 우려를 낳고 있다.

2025년 4분기

• 2025년 연간 연결기준 매출액은 1,412억 원으로 전년 대비 18.5% 감소했으나, 영업손실은 25억 원으로 전년 89억 원 대비 71.7% 개선되며 적자 폭을 크게 줄이는 데 성공했다.

• 당기순손실 역시 88억 원으로 전년 217억 원 대비 59.4% 개선되는 등 전반적인 손익 구조가 개선되는 모습을 보였다. 이는 부실 사업 정리와 2차전지 등 신규 사업 부문의 성장이 긍정적인 영향을 미친 것으로 풀이된다.

2025년 3분기

• 3분기 누적 매출액은 1,074억 원을 기록했으며, 3분기 매출액은 364억 원, 영업이익은 9억 원을 기록하며 흑자 전환에 성공했다.

• 3분기까지의 누적 영업손실은 11억 원으로, 상반기의 부진을 상당 부분 만회하는 모습을 보여주었다. 이는 고부가가치 제품군의 매출 비중 확대와 원가 절감 노력이 실적 개선으로 이어진 결과로 분석된다.

• 특히 2차전지 부품 사업 부문의 성장이 돋보였으며, 이는 향후 회사의 주요 성장 동력이 될 것으로 기대된다.

2025년 2분기

• 2분기 매출액은 312억 원, 영업이익은 9억 원을 기록하며 1분기 대비 실적이 개선되는 모습을 보였다.

• 하지만 상반기 누적 기준으로는 여전히 20억 원의 영업손실을 기록하며 적자 기조를 이어갔다.

• 이는 전방 산업인 디스플레이 업황 부진의 영향이 지속되었기 때문으로 분석되며, 신사업 부문의 성과가 아직 전체 실적을 견인하기에는 부족한 모습을 보였다.

2025년 1분기

• 1분기 매출액은 398억 원을 기록했으나, 30억 원의 영업손실을 기록하며 부진한 출발을 보였다.

• 기존 주력 사업인 LCD 부품 부문의 매출 감소가 실적 악화의 주된 원인으로 작용했다.

• 회사는 수익성 개선을 위해 원가 절감 및 생산 효율화에 집중했으나, 시장 환경 악화를 극복하기에는 역부족이었다.

최근 주주 구성

• 이명종 (9.26%) 삼진엘앤디의 대표이사로, 회사 경영을 총괄하고 있다.

• 이경재 (1.38%) 이명종 대표이사의 부친으로, 이전 최대주주였으며 현재도 주요 주주로서 영향력을 행사하고 있다.

• 이은정 (3.10%) 이명종 대표이사의 특별관계자이다.

• 김진보 (2.22%) 삼진엘앤디의 임원이다.

• 자사주 (2.41%) 회사가 보유하고 있는 자기주식이다.

지분 변동 히스토리

• 2020년 12월, 이경재 전 대표가 아들인 이명종 현 대표에게 지분을 증여하면서 최대주주가 이경재에서 이명종으로 변경되었다.

• 2026년 2월, 이명종 대표이사는 자사주 5만 9125주를 장내 매수하며 지분율을 9.26%까지 끌어올렸다. 이는 책임 경영에 대한 의지를 보여주는 동시에, 현재 주가가 저평가되어 있다는 판단에 따른 것으로 해석된다.

• 최대주주 및 특별관계자의 지분율은 2026년 2월 24일 기준 23.31%로 보고되었다.

ELEMEK, INC.

• 미국 샌디에이고에 위치한 해외 종속회사로, LCD TV 부품과 OA Finisher(사무용 복합기 후처리 장치) 등의 생산과 판매를 담당하고 있다.

• 북미 시장 공략을 위한 주요 생산 거점 중 하나로, 현지 고객사의 요구에 신속하게 대응하는 역할을 수행한다.

• 최근에는 2차전지 부품 사업과 관련하여 북미 현지 생산 라인 구축을 검토하는 등 사업 영역 확장을 모색하고 있다.

Trijin S.A. de C.V.

• 멕시코에 위치한 손자회사로, ELEMEK, INC.와 함께 북미 시장을 담당하는 핵심 생산기지이다.

• 인건비 등 생산 비용 절감을 통해 가격 경쟁력을 확보하고 있으며, 미국-멕시코-캐나다 협정(USMCA)의 수혜 기업으로 주목받고 있다.

• 미국 인플레이션 감축법(IRA) 시행에 따라 국내 2차전지 업체들의 북미 진출이 가속화되면서, 멕시코 법인의 전략적 중요성이 더욱 부각되고 있다.

SAMJINLND VINA CO.,LTD

• 베트남 하노이에 위치한 해외 종속회사로, ESL(전자 가격 표시기), CamDeco(카메라 장식 부품), Adapter 부품 등 다양한 부품 사업과 OA Finisher, 금형 등의 생산 및 판매를 담당하고 있다.

• 동남아시아 시장의 생산 거점 역할을 수행하며, 원가 경쟁력을 바탕으로 글로벌 고객사들을 공략하고 있다.

• 삼성전자를 비롯한 주요 고객사들의 베트남 생산기지와 인접해 있어, 안정적인 공급망을 구축하고 있다.

• 삼성SDI와는 뗄 수 없는 파트너 관계다. 특히 원통형 배터리의 누수를 막는 핵심 부품인 '가스켓'을 공급하며 긴밀한 협력 관계를 유지하고 있다. 삼성SDI의 원통형 배터리 사업 확대는 삼진엘앤디에 직접적인 수혜로 이어질 가능성이 높다.

• 과거 주력 사업이었던 LCD 부품 분야에서는 중국의 저가 공세에 밀려 고전을 면치 못했다. BOE와 같은 중국 디스플레이 패널 업체들이 시장을 장악하면서, 국내 관련 부품사들의 입지가 크게 위축되었다.

• 자동차 부품 사업에서는 현대기아차와 협력 관계를 맺고 있다. 정밀금형 기술을 바탕으로 자동차 헤드램프 부품 등을 공급하며 사업 다각화를 꾀하고 있다.

• 2026년 2월 26일 [정정]매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변동 공시: 2025년 연간 연결 재무제표 확정에 따른 실적 정정.

• 2026년 2월 24일 임원ㆍ주요주주특정증권등소유상황보고서 공시: 이명종 대표이사의 자사주 매입에 따른 지분 변동 보고.

• 2026년 2월 12일 매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변동 공시: 2025년 연간 잠정 실적 발표, 영업손실 큰 폭으로 감소.

• 2025년 11월 13일 분기보고서 제출: 2025년 3분기 실적 발표, 흑자 전환 성공.

• 2024년 7월 1일 배터리 부문 신규 매출 성장 및 수익 구조 개선 발표: UPS, ESS 등 배터리 부문 매출 성장을 통한 흑자 전환 기대.