미래에셋벤처투자

2025년 4분기

• 2025년 연간 실적은 2024년의 부진을 딛고 반등에 성공한 것으로 평가된다. 해외 혁신기업 투자의 성과가 반영되며 4분기 연속 흑자를 기록한 모회사 미래에셋증권의 실적 호조도 긍정적인 영향을 미친 것으로 보인다.

• 2025년 말부터 시작될 것으로 예상되는 주요 투자 기업들의 IPO 및 M&A가 가시화되면서, 4분기 실적보다는 향후 발생할 대규모 투자 회수 이익에 대한 기대감이 더 크게 작용하는 분위기다.

• 연말 기준으로 운용자산(AUM) 규모가 꾸준히 증가 추세를 보이며, 이는 향후 안정적인 관리보수 수익의 기반이 될 것으로 예상된다. 2024년 말 기준 운용자산은 약 1.7조 원 수준이었다.

2025년 3분기

• 2025년 3분기 누적 연결기준 매출액은 전년 동기 대비 3.7% 감소했으며, 영업이익과 당기순이익은 각각 39.3%, 28.0% 감소하며 다소 부진한 모습을 보였다.

• VC 부문의 고유계정 평가이익은 증가했지만, 조합 관련 관리보수와 성과보수가 줄어든 것이 실적 하락의 주된 원인으로 분석된다. PE(사모펀드) 부문 역시 관리보수가 감소하며 전체 실적에 영향을 미쳤다.

• 3분기 말 기준으로 누적 결성한 VC투자조합(VCF)은 53개, 기관전용 사모집합투자기구(PEF)는 6개로 총 2조 829억 원 규모의 재원을 운용하고 있다.

2025년 2분기

• 2025년 2분기에는 매출 857.3억 원, 주당순이익(EPS) 112원을 기록했다. 이는 전 분기 대비 실적이 큰 폭으로 개선된 수치로, 시장의 우려를 일부 해소하는 모습을 보였다.

• 투자 포트폴리오 중 세미파이브, 씨엠티엑스(CMTX), 리브스메드, 테라뷰 등이 연이어 코스닥 상장 예비심사를 통과하면서 하반기 투자 회수에 대한 기대감을 높였다.

• 특히 AI 반도체 디자인솔루션 기업 세미파이브는 정부의 '소버린 AI' 육성 정책의 핵심 수혜 기업으로 평가받으며, 상장 시 높은 투자 수익이 기대되는 포트폴리오로 꼽힌다.

2025년 1분기

• 2025년 1분기 실적은 매출 181.8억 원, 주당순이익(EPS) -28원을 기록하며 부진한 출발을 보였다. 이는 전반적인 벤처 투자 시장의 위축과 투자 자산 평가 손실 등이 반영된 결과로 풀이된다.

• 2024년 결성한 '미래에셋 AI 프론티어 투자조합' 등을 통해 AI 분야 투자를 본격적으로 확대하며 미래 성장 동력 확보에 주력했다.

• 금리 등 거시 경제 변수의 불확실성이 지속되면서, 신규 투자보다는 기존 포트폴리오 관리와 회수 전략에 집중하는 모습을 보였다.

미래에셋 신성장 좋은기업 투자조합 19-1호

• 2019년 3월 29일에 설립된 창업투자조합으로, 중소기업창업지원법에 근거하여 운영된다.

• 주로 혁신적인 기술이나 사업 모델을 보유한 신성장 분야의 초기 단계 기업에 투자하는 것을 목적으로 한다.

• 조합의 효율적인 운영, 관리 및 재산의 배분을 통해 출자자(LP)의 수익을 극대화하는 것을 목표로 한다.

미래에셋글로벌투자조합

• 해외의 유망 벤처기업에 투자하기 위해 결성된 조합으로, 국내 기업의 해외 진출 및 글로벌 네트워크 확장을 지원한다.

• 주요 투자 대상은 실리콘밸리를 비롯한 전 세계의 혁신 기술 기업이며, 특히 AI, 바이오, 핀테크 등 성장성이 높은 분야에 집중한다.

• 대표적인 투자 사례로는 스페이스X, 몰로코 등이 있으며, 이를 통해 높은 평가 차익을 기록하며 주목받고 있다.

미래에셋 청년창업 투자조합2호

• 청년 창업 기업을 발굴하고 육성하기 위해 조성된 펀드로, 정부의 청년 창업 활성화 정책과 연계하여 운영된다.

• 만 39세 이하의 대표이사가 운영하는 창업 3년 이내의 초기 기업을 주요 투자 대상으로 한다.

• 단순한 자금 지원을 넘어 미래에셋그룹의 네트워크를 활용한 멘토링, 경영 컨설팅 등 종합적인 지원을 제공한다.