한솔아이원스

• 주력 사업은 반도체 식각 공정 장비의 핵심 부품인 챔버, 샤워헤드 등을 초정밀 가공하여 글로벌 장비사에 공급하는 '정밀가공' 부문으로, 전체 매출의 약 80%를 차지하는 핵심 캐시카우 역할을 톡톡히 하고 있다.

• 반도체 공정 중 발생하는 오염물질을 제거하고 부품의 수명을 늘리는 '세정·코팅' 사업을 통해 안정적인 수익을 창출하며, 기존 식각 공정 중심에서 증착(CVD), 이온주입(Implant) 등으로 서비스 영역을 확장하고 있다.

• 반도체 장비 부품의 수명이 다하면 수거 후 재생하여 재사용하는 '부품 리유즈(Re-use)' 사업을 신성장 동력으로 육성하고 있으며, 글로벌 노광장비 기업을 고객사로 확보하여 EUV(극자외선) 노광 부품으로 사업 영역 확대를 꾀하고 있다.

• 글로벌 반도체 장비 시장은 기술 난이도 상승과 전방 산업의 투자 확대에 따라 지속적으로 성장하고 있으며, 특히 미세화 공정의 한계를 극복하기 위한 새로운 기술과 소재에 대한 수요가 끊임없이 증가하고 있다.

• 국내 소부장(소재·부품·장비) 기업들은 삼성전자, SK하이닉스라는 강력한 전방 시장을 기반으로 기술력을 축적해왔으며, 한솔아이원스는 이들에게 정밀가공 부품과 세정·코팅 서비스를 제공하며 동반 성장하는 생태계의 핵심적인 역할을 수행한다.

• 최근 반도체 산업의 화두인 HBM(고대역폭메모리) 시장이 급격히 팽창하면서 관련 장비 및 부품 수요가 폭발적으로 증가하고 있으며, 한솔아이원스는 주요 고객사의 신규 HBM 라인에 세정코팅 수주를 받으며 직접적인 수혜를 입고 있다.

• 2022년 한솔그룹의 품에 안긴 이후, 마치 잠룡이 물을 만난 듯 경영 정상화와 함께 본업 경쟁력을 빠르게 강화하며 그룹의 새로운 성장 동력으로 확실히 자리매김했다. 4년 만에 코스닥 우량기업부로 복귀한 것은 그저 시작일 뿐이다.

• 단순히 부품을 깎고 닦는 것을 넘어, 설계부터 가공, 측정, 세정, 코팅, 분석, 그리고 재사용(리유즈)까지 아우르는 '원스톱 토탈 솔루션' 체계를 완성하며 고객사의 원가 절감과 수율 증대에 기여하는 핵심 파트너로 진화했다.

• 박인래 대표이사는 그룹 내에서도 손꼽히는 '전략·기획통'으로, 그의 지휘 아래 기존 사업 고도화는 물론, 노광장비 부품 리유즈와 같은 미래 먹거리 발굴에도 박차를 가하며 회사의 체질을 근본적으로 바꾸고 있다는 평가를 받는다.

• 세계 반도체 장비 시장의 절대 강자인 미국 어플라이드 머티어리얼즈(Applied Materials)를 핵심 고객사로 두고, 마진율 높은 식각챔버 부품을 공급하며 끈끈한 관계를 유지하고 있다. 메모리 반도체 업황이 개선되면서 이 글로벌 장비 A사향 수주가 크게 확대되는 중이다.

• 대한민국을 넘어 글로벌 메모리 반도체 시장을 호령하는 삼성전자와 SK하이닉스 역시 빼놓을 수 없는 주요 고객이다. 이들에게는 반도체 부품의 수명을 연장하고 공정 효율을 높이는 세정 및 코팅 서비스를 제공하며 신뢰를 쌓고 있다.

• 최근에는 반도체 미세공정의 '끝판왕'으로 불리는 EUV 노광장비를 독점 생산하는 네덜란드의 ASML을 신규 고객사로 확보하며 포트폴리오를 한층 강화했다. 이를 통해 부품 리유즈 사업의 영역을 EUV 노광 부품으로까지 확장할 발판을 마련했다는 점에서 의미가 크다.

• [기대] 반도체 업황 회복과 함께 정밀가공 부문의 수주가 회복되고, 고대역폭 메모리(HBM) 라인 관련 세정 및 코팅 부문의 신규 수주가 본격화되면서 2025년과 2026년에 걸쳐 사상 최대 실적을 경신할 것이라는 기대감이 커지고 있다. 증권가에서는 2026년 영업이익이 2년 만에 두 배 이상 성장할 수 있다는 긍정적인 전망을 내놓고 있다.

• [기대] 글로벌 반도체 장비사 고객사 다변화와 노광장비 부품 재사용(Re-use) 같은 신규 사업이 2025년부터 본격적으로 매출에 기여할 것으로 예상된다. 특히 글로벌 노광장비 업체의 벤더로 등록되어 부품 리유즈 사업에 진출했으며, 일부 부품은 독점적으로 공급하고 있어 향후 극자외선(EUV) 노광 부품으로의 사업 영역 확대가 기대된다.

• [우려] 과거 한솔그룹 인수 전 발생했던 회계 처리 기준 위반 문제로 2년 연속 투자주의환기종목으로 지정되었던 이력이 있다. 비록 2024년 3월 투자주의환기종목에서 해제되고 2025년 6월에는 우량기업부로 승격되는 등 신뢰를 회복하는 모습을 보이고 있으나, 과거의 오너 리스크와 내부 통제 문제가 재발할 가능성에 대한 우려는 여전히 잠재해 있다.

2025년 4분기

• 2025년 4분기 실적은 매출액 532억 원, 영업이익 90억 원으로 추정된다. 이는 전 분기 대비 매출은 소폭 증가하지만 영업이익은 감소한 수치인데, 4분기에 반영되는 성과급이나 연말 충당금 등 일회성 비용과 교체수요용 부품의 비중 증가가 주요 원인으로 분석된다.

• 연간 실적은 2026년 2월 공시를 통해 발표되었으며, 2025년 연결 기준 매출액은 1,988억 원, 영업이익은 333억 원을 기록하며 전년 대비 각각 26.6%, 44.4% 증가한 호실적을 달성했다.

• 2025년 전체적으로 반도체 업황 개선에 따른 정밀가공 부문 수요 증가와 세정코팅 부문의 턴어라운드가 실적 성장을 견인했으며, 이러한 성장세는 2026년에도 지속될 것으로 전망된다.

2025년 3분기

• 2025년 3분기 연결 기준 매출액은 512억 원, 영업이익은 94억 원을 기록하며 시장의 기대를 뛰어넘는 '어닝 서프라이즈'를 달성했다. 이는 전년 동기 대비 매출액은 40.1%, 영업이익은 무려 99.9% 급증한 수치다.

• 정밀가공 사업부의 꾸준한 성장과 더불어 주요 종합반도체(IDM) 업체의 가동률 상승으로 세정코팅 부문 매출이 전분기 대비 8% 증가하며 확실한 턴어라운드 신호를 보였다.

• 다만 법인세비용차감전계속사업이익과 당기순이익은 각각 92억 원과 64억 원으로, 전 분기 대비로는 소폭 감소하는 모습을 보였다.

2025년 2분기

• 2025년 2분기 연결 기준 매출액은 470억 원, 영업이익은 91억 원으로 잠정 집계되었다. 이는 전년 동기 대비 각각 18.9%, 25.1% 증가한 수치로, 꾸준한 성장세를 이어갔다.

• 정밀 가공 사업부의 주요 품목 수요 증가가 실적 개선의 핵심 배경으로 작용했다. 회사는 이러한 성장 흐름을 이어가기 위해 사업 분야 내 품목을 다변화하고 생산 역량을 고도화하는 데 집중할 것이라고 밝혔다.

• 2025년 상반기 누적 실적은 매출액 959억 원, 영업이익 210억 원을 기록하며, 반도체 호황에 힘입어 역대 최대 실적 경신에 대한 기대감을 높였다. 영업이익률은 21.9%에 달할 정도로 높은 효율성을 보여주었다.

2025년 1분기

• 2025년 1분기 실적은 상반기 전체 실적에서 2분기 실적을 역산하여 추정할 수 있다. 상반기 매출 959억 원과 영업이익 210억 원, 2분기 매출 470억 원과 영업이익 91억 원을 바탕으로 계산한 1분기 매출은 약 489억 원, 영업이익은 약 119억 원 수준이다.

• 연초부터 반도체 업황 회복에 대한 기대감이 높아지면서 DDR5 현물 가격이 상승하는 등 우호적인 사업 환경이 조성되었다.

• 2025년 5월에 발표된 IR 자료를 통해 1분기 실적에 대한 구체적인 내용이 공개되었으며, 이는 연간 실적 성장의 발판이 되었다.

최근 주주 구성

• 한솔테크닉스 (35.32%): 한솔그룹 계열의 전자부품 전문 기업으로, 2022년 1월 아이원스를 인수하여 최대주주가 되었다. 한솔아이원스를 통해 반도체 부품 사업으로 포트폴리오를 확장하며 시너지를 모색하고 있다.

• 자사주 (약 3.4%): 회사가 보유하고 있는 자기주식이다. 2025년 4월, 주주가치 제고를 위해 약 31억 원 규모의 자사주 소각을 결정하는 등 적극적인 주주환원 정책을 펼치기도 했다.

• 박인래 대표이사: 한솔테크닉스 전략 혁신 담당 상무, 한솔제지 마케팅팀 등을 거친 그룹 내 전략 기획 전문가로, 한솔아이원스의 경영 안정화와 성장을 이끌고 있다.

• 기타: 그 외 소액주주들로 구성되어 있다.

지분 변동 히스토리

• 2022년 1월 14일: 한솔테크닉스가 기존 최대주주 지분 및 제3자배정 유상증자를 통해 지분 34.47%를 인수하며 경영권을 확보, 한솔그룹 계열사로 편입되었다. 이는 기존 파워모듈, LCD 중심이던 사업을 반도체 장비 부품으로 확장하기 위한 전략적 결정이었다.

• 2025년 3월 25일: 최대주주인 한솔테크닉스의 지분율이 36.43%에서 35.46%로 소폭 변동되었다고 공시되었다.

• 2025년 8월 7일: 주식매수선택권(스톡옵션) 행사에 따라 31억 원 규모의 자기주식을 처분한다고 공시했다.

Hansol IONES TAIWAN LTD.

• 2025년 중 신규로 설립하여 연결 대상 종속회사로 편입된 대만 현지 법인이다.

• 글로벌 반도체 고객사와의 협력을 강화하고, 대만 시장을 공략하기 위한 전략적 거점으로 활용될 것으로 보인다.

• 구체적인 사업 내용이나 실적은 아직 공개되지 않았으나, 모회사의 정밀가공 및 세정코팅 사업과 연계된 역할을 수행할 것으로 예상된다.

• (협력) 한솔아이원스는 세계 1위 반도체 장비 기업을 비롯한 글로벌 톱티어(Top-tier) 장비 회사를 핵심 고객사로 확보하고 있다. 이들에게 식각 공정 장비의 핵심 부품 등을 공급하며 기술력을 인정받고 있다.

• (협력) 국내에서는 삼성전자와 SK하이닉스 등 주요 종합반도체(IDM) 업체에 부품 세정 및 코팅 서비스를 제공하며 긴밀한 협력 관계를 유지하고 있다. 메모리 반도체 업황 개선과 고객사의 가동률 상승은 세정코팅 사업부 실적에 직접적인 영향을 미친다.

• (협력) 2024년에는 네덜란드의 글로벌 노광장비 제조기업을 신규 고객사로 확보하며 사업 영역을 확대했다. 이를 통해 부품 리유즈(Re-use) 사업에 진출하는 등 새로운 성장 동력을 마련했다.

• (경쟁) 정밀가공 및 세정코팅 시장에서는 코미코, 원익큐엔씨, 싸이노스 등 다수의 기업과 경쟁하고 있다. 한솔아이원스는 설계부터 가공, 세정, 코팅, 분석까지 아우르는 '원스톱 솔루션'을 제공하는 차별화된 경쟁력을 통해 시장 지위를 강화하고 있다.

• 2026년 2월 12일: 정기 주주총회 소집을 결의했다고 공시했다.

• 2026년 2월 3일: 2025년 연간 연결 매출액과 영업이익이 전년 대비 각각 26.6%, 44.4% 증가했다고 공시하며 큰 폭의 실적 개선을 알렸다.

• 2025년 10월 23일: 2025년 3분기 연결 기준 매출액과 영업이익이 전년 동기 대비 각각 40.1%, 99.9% 증가한 512억 원, 94억 원을 기록했다고 공시했다.

• 2025년 7월 17일: 2025년 2분기 연결 기준 영업이익이 91억 원으로 전년 동기 대비 25.08% 증가했다고 공시했다.

• 2025년 6월 12일: 한국거래소 코스닥시장본부는 한솔아이원스의 소속부를 기존 중견기업부에서 우량기업부로 변경했다. 이는 과거 회계 부정 사태로 투자주의환기종목으로까지 지정됐던 회사가 경영 투명성과 실적을 크게 개선했음을 의미한다.

• 2025년 4월 17일: 주주가치 제고를 위해 약 31억 원 규모의 자사주 소각을 결정했다고 발표했다.

• 2024년 3월 12일: 2년간 지정되었던 투자주의환기종목에서 해제되고 중견기업부로 소속이 변경되었다. 이는 한솔그룹 인수 후 과거 회계 오류를 바로잡고 내부회계 관리제도를 개선한 노력이 인정받은 결과다.

• 2022년 1월 14일: 한솔테크닉스에 피인수되어 한솔그룹의 일원이 되었다. 이를 통해 반도체 부품 사업을 그룹의 신성장 동력으로 육성하기 위한 발판을 마련했다.